Fordeler Og Begrensninger Of The Bevegelig Gjennomsnitt Metode For Trend Sittende

Flytte gjennomsnitt Det glidende gjennomsnittet (ofte forkortet til ma i vår forskning) er en av de mest populære indikatorene og brukes av tekniske analytikere til en rekke oppgaver: å identifisere områder av kortsiktig støtteresistanse for å bestemme den nåværende trenden som en komponent i mange andre indikatorer som MACD - eller Bollinger-båndene. De viktigste fordelene ved å flytte gjennomsnitt er først og fremst at de glatter dataene og dermed gir et tydeligere visuelt bilde av den nåværende trenden, og for det andre at det m. a. signaler kan gi et presist svar på hva trenden er. Den største ulempen er at de slenger i stedet for ledende indikatorer, men dette bør ikke være et problem for langsiktige investorer. Det er to hovedformer for bevegelige gjennomsnitt: Det enkle glidende gjennomsnittet (som navnet antyder) beregner gjennomsnittsprisen over en spesifisert flyttetid. For eksempel vil et 20 dagers enkeltflytende gjennomsnitt beregne gjennomsnittlig gjennomsnittspris fra de siste tjue-dagers sluttkurs og så videre. Det eksponentielle glidende gjennomsnittet (ema) er også gjennomsnittet de siste x dagene lukkes, men tilordner større vekt til de nyere priser som gjør det mer følsomt for dagens prishandling og dermed reduserer lagseffekten. Bestemme kortsiktig støtte og motstand Tabellen nedenfor viser Nasdaq 100-indeksen med et 50 dagers eksponensielt glidende gjennomsnitt (ema). Indeksen gir høyere høyder og høyere nedgang på en konsekvent måte gjennom det meste av 2003, og 50-dagers ema ga en god indikasjon på hvor disse troughene ville være, dvs. hvor å starte handelsposisjoner. Man kan selvfølgelig prøve litt lengre periode å flytte gjennomsnittet for å sikre at alle troughs forblir over gjennomsnittet, men fra erfaring vi har funnet 50 dagers ema, gjør jobben bra. Generering av handelssignaler Crossover-metoden genererer et relativt pålitelig automatisk handelssignal når et kortere gjennomsnitt går over et lengre siktmiddel. I eksemplet nedenfor har vi vist 20 og 50 dagers emas for Nasdaq 100-indeksen. Crossover-metoden vil kjøpe indeksen når den mer følsomme 20 dagers ema (grønn linje) krysser over lengre sikt 50 dag ema (rød linje) og vil selge indeksen når 20 dagers ema krysser tilbake under 50-dagers ema. Vi har merket kjøper med blå piler og selger med røde piler. Denne tommelfingerregelen ville ha holdt oss i markedet fra ca 1000 til rundt 1500. Tilgang til våre forskningstjenester krever godkjenning av våre forretningsbetingelser og er underlagt vår ansvarsfraskrivelse. Se vår personvernpolicy. US Stock Service og US Market Timing-tjenesten leveres av Chartcraft Inc (Chartcraft), som ikke er en regulert virksomhet. Alle andre tjenester leveres av Stockcube Research Limited (Stockcube) som er autorisert og regulert av UKs Financial Conduct Authority. Chartcraft og Stockcube er 100% eid av Stockcube Ltd., et britisk selskap registrert i England. De 7 fallgruver med bevegelige gjennomsnitt En gjennomsnittlig pris på en sikkerhet over en bestemt tidsperiode. Analytikere bruker ofte bevegelige gjennomsnitt som et analytisk verktøy for å gjøre det lettere å følge markedstrender, ettersom verdipapirene beveger seg opp og ned. Flytte gjennomsnitt kan etablere trender og måle momentum. Derfor kan de brukes til å indikere når en investor bør kjøpe eller selge en bestemt sikkerhet. Investorer kan også bruke bevegelige gjennomsnitt for å identifisere støtte - eller motstandspunkter for å måle når prisene sannsynligvis vil endre retning. Ved å studere historiske handelsområder, opprettes støtte - og motstandspunkter hvor sikkerhetsprisen reverserer sin oppadgående eller nedadgående trend i fortiden. Disse punktene brukes da til å lage, kjøpe eller selge beslutninger. Dessverre er glidende gjennomsnitt ikke perfekte verktøy for å etablere trender, og de presenterer mange subtile, men betydelige, risikoer for investorer. Videre gjelder glidende gjennomsnitt ikke for alle typer bedrifter og næringer. Noen av de viktigste ulempene ved å flytte gjennomsnitt er: 1. Flytte gjennomsnitt trekker trender fra tidligere informasjon. De tar ikke hensyn til endringer som kan påvirke fremtidens ytelse for sikkerheten, for eksempel nye konkurrenter, høyere eller lavere etterspørsel etter produkter i bransjen, og endringer i selskapets ledelsesstruktur. 2. Ideelt sett vil et glidende gjennomsnitt vise en jevn forandring i prisen på en sikkerhet over tid. Dessverre går glidende gjennomsnitt ikke for alle bedrifter, spesielt for de i svært flyktige næringer eller de som er sterkt påvirket av dagens hendelser. Dette gjelder spesielt for oljeindustrien og høy spekulasjonsindustrien generelt. 3. Flytende gjennomsnitt kan spres over en tidsperiode. Dette kan imidlertid være problematisk fordi den generelle trenden kan endres vesentlig avhengig av tidsperioden som brukes. Kortere tidsrammer har mer volatilitet, mens lengre tidsrammer har mindre volatilitet, men tar ikke hensyn til nye endringer i markedet. Investorer må være forsiktig med hvilken tidsramme de velger, for å sikre at trenden er klar og relevant. 4. En pågående debatt er om det bør legges større vekt på de siste dagene i tidsperioden. Mange føler at nyere data bedre reflekterer retningen sikkerheten beveger seg, mens andre føler at det gir noen dager mer vekt enn andre, forstyrrer utviklingen feil. Investorer som bruker ulike metoder for å beregne gjennomsnitt kan trekke helt forskjellige trender. (Lær mer i Simple vs Exponential Moving Average.) 5. Mange investorer hevder at teknisk analyse er en meningsløs måte å forutsi markedsadferd. De sier markedet har ingen minne og fortiden er ikke en indikator for fremtiden. Videre er det betydelig forskning for å få tilbake dette. For eksempel har Roy Nersesian gjennomført en studie med fem forskjellige strategier ved hjelp av bevegelige gjennomsnitt. Suksessraten for hver strategi varierte mellom 37 og 66. Denne undersøkelsen antyder at glidende gjennomsnitt bare gir resultater omtrent halvparten av tiden, noe som kan gjøre at de bruker et risikabelt proposisjon for effektivt timing av aksjemarkedet. 6. Verdipapirer viser ofte et syklisk mønster av oppførsel. Dette gjelder også for verktøyselskaper, som har jevn etterspørsel etter produkt fra år til år, men opplever sterke sesongmessige endringer. Selv om glidende gjennomsnitt kan bidra til å utjevne disse trendene, kan de også skjule det faktum at sikkerheten trender i et oscillerende mønster. (For å lære mer, se Hold øye med Momentum.) 7. Formålet med enhver trend er å forutse hvor prisen på et sikkerhetssystem vil være i fremtiden. Hvis en sikkerhet ikke trender i begge retninger, gir den ikke mulighet til å tjene på enten å kjøpe eller selge. Den eneste måten en investor kan være i stand til å profittere ville være å implementere en sofistikert, opsjonsbasert strategi som er avhengig av den gjenværende prisen stabil. Bottom Line Moving gjennomsnitt har blitt ansett som et verdifullt analytisk verktøy av mange, men for ethvert verktøy for å være effektivt må du først forstå funksjonen, når du skal bruke den og når du ikke skal bruke den. Faren som diskuteres her, indikerer at når gjennomsnittlig flytte ikke har vært et effektivt verktøy, for eksempel når det brukes med flyktige verdipapirer, og hvordan de kan overse visse viktige statistiske opplysninger, for eksempel sykliske mønstre. Det er også tvilsomt hvor effektive glidende gjennomsnitt er for nøyaktig å indikere prisutvikling. Gitt ulempene, kan bevegelige gjennomsnitt være et verktøy som er best brukt sammen med andre. Til slutt vil personlig erfaring være den ultimate indikatoren for hvor effektiv de egentlig er for din portefølje. (For mer, se Gjør Adaptive Moving Averages Lead To Better Results) En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Det første salg av aksjer av et privat selskap til publikum. IPO er ofte utstedt av mindre, yngre selskaper som søker. Gjeldsgrad er gjeldsgrad som brukes til å måle selskapets økonomiske innflytelse eller en gjeldsgrad som brukes til å måle en person. En type kompensasjonsstruktur som hedgefondsledere vanligvis bruker i hvilken del av kompensasjonen som er ytelsesbasert. OANDA bruker informasjonskapsler for å gjøre våre nettsteder enkle å bruke og tilpasset til våre besøkende. Cookies kan ikke brukes til å identifisere deg personlig. Ved å besøke vår nettside samtykker du i OANDA8217s bruk av informasjonskapsler i samsvar med vår personvernpolicy. For å blokkere, slette eller administrere informasjonskapsler, vennligst besøk aboutcookies. org. Begrensning av informasjonskapsler forhindrer at du drar nytte av noen av funksjonaliteten til nettstedet vårt. Last ned vår Mobile Apps åpne en konto ampltiframe src4489469.fls. doubleclickactivityisrc4489469typenewsi0catoanda0u1fxtradeiddclatdcrdidtagforchilddirectedtreatmentord1num1 mcesrc4489469.fls. doubleclickactivityisrc4489469typenewsi0catoanda0u1fxtradeiddclatdcrdidtagforchilddirectedtreatmentord1num1 bredde1 høyde1 frameborder0 styledisplay: ingen mcestyledisplay: noneampgtampltiframeampgt Leksjon 1: Glidende gjennomsnitt Fordelene ved å bruke glidende gjennomsnitt glidende gjennomsnitt jevner ut markedet svingninger som ofte oppstår med hver rapportering periode i et prisdiagram. Jo hyppigere renteoppdateringene - det vil si, oftere viser prisdiagrammet en oppdatert hastighet - jo større er potensialet for markedsstøy. For handelsmenn som arbeider i et rasktflyttende marked som strekker seg eller pisker opp og ned, er potensialet for falske signaler en konstant bekymring. Sammenligning av 20-periodes flytende gjennomsnitt til realtidsmarkedspriser Jo større grad av prisvolatilitet, jo større er sjansen for at et falsk signal genereres. Et falsk signal oppstår når det ser ut til at den nåværende trenden er i ferd med å reversere, men neste rapporteringsperiode viser at det som i utgangspunktet syntes å være en reversering, faktisk var en markedssvingning. Hvordan antall rapporteringsperioder påvirker flytende gjennomsnitt Antall antall rapporteringsperioder som inngår i den bevegelige gjennomsnittlige beregningen påvirker den bevegelige gjennomsnittlinjen som vist i et prisdiagram. Jo færre datapunkter (dvs. rapporteringsperioder) inngår i gjennomsnittet, jo nærmere beveger gjennomsnittet seg til spotrenten, og dermed reduserer verdien og gir litt mer innsikt i den generelle trenden enn prisdiagrammet selv. På den annen side utgjør et glidende gjennomsnitt som inkluderer for mange poeng ut prisendringer i en slik grad at du ikke kan oppdage en merkbar renteutvikling. Enten situasjon kan gjøre det vanskelig å gjenkjenne reverseringspoeng i tilstrekkelig tid for å utnytte en rate trend reversering. Lysestake Prisdiagram som viser tre forskjellige glidende gjennomsnitt linjer Rapporteringsperiode - En generell referanse som brukes til å beskrive hvor ofte valutakursdata oppdateres. Også referert til som granularitet. Dette kan variere fra en måned, en dag, en time - like ofte som noen få sekunder. Tommelfingerregelen er at jo kortere tiden du holder handler åpne, jo oftere bør du hente kursutvekslingsdata. 169 1996 - 2017 OANDA Corporation. Alle rettigheter reservert. OANDA, FxTrade og OANDAs fx familie av varemerker eies av OANDA Corporation. Alle andre varemerker som vises på denne nettsiden tilhører deres respektive eiere. Leveraged trading i valutakontrakter eller andre valutamarkedsprodukter på margen har høy risiko og kan ikke være egnet for alle. Vi anbefaler deg å nøye vurdere om handel passer for deg i lys av dine personlige forhold. Du kan miste mer enn du investerer. Informasjon på dette nettstedet er generelt i naturen. Vi anbefaler at du søker uavhengig finansiell rådgivning og sørger for at du fullt ut forstår de risikoene som er involvert før handel. Trading via en online plattform medfører ytterligere risiko. Se vår juridiske seksjon her. Spredningsbudgivning er kun tilgjengelig for OANDA Europe Ltd kunder som bor i Storbritannia eller Republikken Irland. CFDs, MT4 sikringsegenskaper og innflytelsesforhold på over 50: 1 er ikke tilgjengelige for amerikanske innbyggere. Informasjonen på dette nettstedet er ikke rettet mot innbyggere i land hvor distribusjonen, eller bruk av noen, ville være i strid med lokal lovgivning eller regulering. OANDA Corporation er en registrert handels - og detaljhandelsforhandler for Futures Commission med Commodity Futures Trading Commission og er medlem av National Futures Association. Nei: 0325821. Vennligst referer til NFAs FOREX INVESTOR ALERT når det er aktuelt. OANDA (Canada) Corporation ULC-kontoer er tilgjengelig for alle som har en kanadisk bankkonto. OANDA (Canada) Corporation ULC er regulert av Canadian Investment Investment Regulatory Organization (IIROC), som inkluderer IIROCs online rådgiver sjekk database (IIROC AdvisorReport), og kundekontoer er beskyttet av det kanadiske investorbeskyttelsesfondet innenfor angitte grenser. En brosjyre som beskriver naturen og begrensningene for dekning er tilgjengelig på forespørsel eller på cipf. ca. OANDA Europe Limited er et selskap registrert i England nummer 7110087, og har sitt hovedkontor på Floor 9a, Tower 42, 25 Old Broad St, London EC2N 1HQ. Den er autorisert og regulert av the160Financial Conduct Authority. Nr. 542574. OANDA Asia Pacific Pte Ltd (Selskapsreg. Nr. 200704926K) har en kapitalmarkedsservice lisens utstedt av Singapores monetære myndighet og er også lisensiert av International Enterprise Singapore. OANDA Australia Pty Ltd 160is regulert av Australian Securities and Investments Commission ASIC (ABN 26 152 088 349, AFSL nr. 412981) og er utsteder av produkter og tjenester på denne nettsiden. Det er viktig for deg å vurdere den nåværende Financial Service Guide (FSG). Produktopplysningserklæring (PDS). Kontovilkår og andre relevante OANDA-dokumenter før du foretar økonomiske investeringsbeslutninger. Disse dokumentene finner du her. OANDA Japan Co Ltd Første Type I Finansielle Instrumenter Forretningsdirektør for Kanto Lokale Finansielle Bureau (Kin-sho) Nr. 2137 Institutt for Financial Futures Association Abonnentnummer 1571. Trading FX andor CFDs på margin er høy risiko og ikke egnet for alle. Tap kan overstige investering.6.2 Flytende gjennomsnitt ma 40 elekvisser, rekkefølge 5 41 I den andre kolonnen i denne tabellen vises et glidende gjennomsnitt av rekkefølge 5, noe som gir et estimat av trendsyklusen. Den første verdien i denne kolonnen er gjennomsnittet av de fem første observasjonene (1989-1993). Den andre verdien i 5-MA kolonnen er gjennomsnittet av verdiene 1990-1994 og så videre. Hver verdi i 5-MA kolonnen er gjennomsnittet av observasjonene i femårsperioden sentrert på tilsvarende år. Det er ingen verdier for de to første årene eller de siste to årene fordi vi ikke har to observasjoner på hver side. I formelen ovenfor inneholder kolonne 5-MA verdiene for hatten med k2. For å se hva trendsyklusestimatet ser ut, plotter vi det sammen med de opprinnelige dataene i figur 6.7. plot 40 elecsales, main quotResidential electricity salesquot, ylab quotGWhquot. xlab quotYearquot 41 linjer 40 ma 40 elecsales, 5 41. col quotredquot 41 Legg merke til hvordan trenden (i rødt) er jevnere enn de opprinnelige dataene og fanger hovedrørelsen til tidsseriene uten alle de små svingningene. Den bevegelige gjennomsnittlige metoden tillater ikke estimater av T hvor t er nær seriens ender, derfor strekker den røde linjen ikke til kantene på grafen på hver side. Senere vil vi bruke mer sofistikerte metoder for trendsyklusestimering som gjør det mulig å anslå estimater nær endepunktene. Ordren av det bevegelige gjennomsnittet bestemmer glattheten i trend-syklusestimatet. Generelt betyr en større ordre en jevnere kurve. Følgende graf viser effekten av å endre rekkefølgen på det bevegelige gjennomsnittet for el-salgsdata for bolig. Enkle bevegelige gjennomsnitt som disse er vanligvis av merkelig rekkefølge (f. eks. 3, 5, 7 osv.) Dette er slik at de er symmetriske: I et bevegelige gjennomsnitt av rekkefølge m2k1 er det k tidligere observasjoner, k senere observasjoner og midtobservasjonen som er i gjennomsnitt. Men hvis m var jevn, ville det ikke lenger være symmetrisk. Flytte gjennomsnitt av glidende gjennomsnitt Det er mulig å bruke et glidende gjennomsnitt til et glidende gjennomsnitt. En grunn til å gjøre dette er å lage en jevn rekkefølge som beveger gjennomsnittlig symmetrisk. For eksempel kan vi ta et glidende gjennomsnitt på rekkefølge 4, og deretter bruke et annet glidende gjennomsnitt av rekkefølge 2 til resultatene. I tabell 6.2 er dette gjort for de første årene av australske kvartalsvise ølproduksjonsdata. beer2 lt - window 40 ausbeer, start 1992 41 ma4 lt 40 øl2, ordre 4. senter FALSK 41 ma2x4 lt 40 øl2, orden 4. senter SANN 41 Notatet 2times4-MA i den siste kolonnen betyr en 4-MA etterfulgt av en 2-MA. Verdiene i siste kolonne er oppnådd ved å ta et glidende gjennomsnitt av rekkefølge 2 av verdiene i forrige kolonne. For eksempel er de to første verdiene i 4-MA-kolonnen 451,2 (443410420532) 4 og 448,8 (410420532433) 4. Den første verdien i kolonnen 2times4-MA er gjennomsnittet av disse to: 450,0 (451.2448.8) 2. Når en 2-MA følger et glidende gjennomsnitt av like rekkefølge (som 4), kalles det et sentrert glidende gjennomsnitt på rekkefølge 4. Dette skyldes at resultatene nå er symmetriske. For å se at dette er tilfelle, kan vi skrive 2times4-MA på følgende måte: start hodes amp frac Bigfrac (y y y y) frac (y y y y) Stor forsterker frac14y frac14y frac14y frac18y. ende Det er nå et veid gjennomsnitt av observasjoner, men det er symmetrisk. Andre kombinasjoner av bevegelige gjennomsnitt er også mulige. For eksempel brukes en 3times3-MA ofte, og består av et glidende gjennomsnitt av rekkefølge 3 etterfulgt av et annet glidende gjennomsnitt av rekkefølge 3. Generelt bør en jevn rekkefølge MA følges av en jevn rekkefølge MA for å gjøre den symmetrisk. På samme måte bør en merkelig ordre MA følges av en merkelig ordre MA. Beregner trendsyklusen med sesongdata Det vanligste bruket av sentrert glidende gjennomsnitt er å estimere trendsyklusen fra sesongdata. Vurder 2times4-MA: hatten frac y frac14y frac14y frac14y frac18y. Når det gjelder kvartalsdata, blir hvert kvartal av året gitt like vekt som de første og siste vilkårene gjelder for samme kvartal i påfølgende år. Følgelig vil sesongvariasjonen bli gjennomsnittet ut, og de resulterende verdiene av hat t vil ha liten eller ingen sesongvariasjon igjen. En lignende effekt ville bli oppnådd ved bruk av en 2 x 8-MA eller en 2 x 12-MA. Generelt er en 2-timers m-MA ekvivalent med et vektet glidende gjennomsnitt av rekkefølge m1 med alle observasjoner som tar vekt 1m unntatt de første og siste vilkårene som tar vekter 1 (2m). Så hvis sesongperioden er jevn og av rekkefølge m, bruk en 2-timers m-MA for å estimere trendsyklusen. Hvis sesongperioden er merkelig og av ordre m, bruk en m-MA for å estimere trendsyklusen. Spesielt kan en 2times 12-MA brukes til å estimere trendsyklusen av månedlige data, og en 7-MA kan brukes til å estimere utviklingssyklusen av daglige data. Andre valg for rekkefølgen av MA vil vanligvis resultere i at trend-syklus estimater blir forurenset av sesongmessigheten i dataene. Eksempel 6.2 Produksjon av elektrisk utstyr Figur 6.9 viser en 2times12-MA anvendt på ordreindeksen for elektrisk utstyr. Legg merke til at den glatte linjen viser ingen sesongmessighet, det er nesten det samme som trend-syklusen vist i figur 6.2, som ble estimert ved hjelp av en mye mer sofistikert metode enn flytende gjennomsnitt. Ethvert annet valg for rekkefølge av glidende gjennomsnitt (unntatt 24, 36, etc.) ville ha resultert i en jevn linje som viser noen sesongmessige svingninger. plott 40 elecequip, ylab quotNew ordre indexquot. Col quotgrayquot, hovedkurselektrisk produksjonsproduksjon (euroområde) kvitt 41 linjer 40 ma 40 elecequip, rekkefølge 12 41. col quotedquot 41 Veidede bevegelige gjennomsnitt Sammendrag av bevegelige gjennomsnitt resulterer i veide glidende gjennomsnitt. For eksempel er 2x4-MA diskutert ovenfor ekvivalent med en vektet 5-MA med vekter gitt av frac, frac, frac, frac, frac. Generelt kan en vektet m-MA skrives som hat t sum k aj y, hvor k (m-1) 2 og vekter er gitt med a, prikker, ak. Det er viktig at vektene alle summerer til en og at de er symmetriske slik at aj a. Den enkle m-MA er et spesielt tilfelle der alle vekter er lik 1m. En stor fordel ved vektede glidende gjennomsnitt er at de gir et jevnere estimat av trend-syklusen. I stedet for observasjoner som går inn og ut av beregningen i full vekt, økes vektene langsomt og senker sakte ned, noe som resulterer i en jevnere kurve. Noen spesifikke sett med vekter er mye brukt. Noen av disse er gitt i tabell 6.3.